Hoe is de dekking van circulair geld geregeld?
Om onze werkwijze te laten passen binnen de kaders van de financiële toezichthouders, zorgen we onder andere dat we niet claimen dat het circulaire geld een gegarandeerde waarde in euro’s heeft.
Als een zakelijke deelnemer het verdiende circulair geld niet uitgegeven krijgt bij andere deelnemers in het netwerk en deze aandelen een resterende omlooptijd van 0 dagen hebben, dan heeft United Economy als beleid het circulaire geld op te kopen. We hanteren daarbij de nominale waarde als maximum en streefwaarde. Het beleid is erop gericht de dekkingsgraad boven de 100% te houden.
Op de volgende wijze streven we met ons beleid een hoge en vrij stabiele dekkingsgraad na. Alleen bedrijven die aan zorgvuldig gekozen voorwaarden voldoen, kunnen voor een krediet in aanmerking komen. Wanneer een bedrijf een krediet krijgt in circulair geld, maakt een externe financiële organisatie een inschatting van de kans op terugbetaling, oftewel het risico op wanbetaling. Er wordt een bedrag in rekening gebracht om dit risico op wanbetaling af te dekken. De risicobijdrage is altijd hoger dan het ingeschatte risicopercentage op wanbetaling.
Tot nu toe zijn de bijdragen voor het afdekken van het risico hoger gebleken dan dat voorkwam dat niet werd terugbetaald. Vandaar dat de dekkingsgraad al vanaf de start boven de 100% ligt.
Ook zijn de verstrekte kredieten maar een klein deel van het totaal aan circulaire euro’s in omloop. De belangrijkste dekking komt dus voort uit euro’s die gereserveerd zijn om als dekking van het circulaire geld te dienen.
Belangrijk om te vermelden is dat er geen garantie bestaat dat de dekking altijd 100% zal zijn. Het kan gebeuren dat het aantal wanbetalingen hoger wordt dan het totaal van de risicobijdragen. Wanneer de dekking onder de 100% zakt, heeft dat twee gevolgen. Degenen die hun circulaire geld te koop aanbieden, zullen dan minder dan de nominale waarde (dus minder dan 1 op 1) ervoor terugkrijgen. Zij krijgen er dan namelijk dat bedrag voor dat overeenkomt met wat op dat moment de dekkingsgraad is. Een tweede gevolg zal zijn dat United Economy maatregelen treft om te zorgen dat de dekkingsgraad weer omhoog gaat, zoals het verhogen van de gevraagde risicobijdrage bij het verstrekken van kredieten en bijvoorbeeld het inzetten van kredietgaranties door lokale instanties die als doel hebben de regionale economie te versterken.
Hoe is het toezicht op de dekking van het circulaire geld geregeld?
De euro’s voor het aankopen van circulair geld door leden, komen binnen bij de Coöperatie United Economy. Alles wat niet voor dagelijkse aan- en verkoop van circulair geld nodig is, maakt de Coöperatie over naar de Stichting Onafhankelijk Toezicht op en Beheer van de Dekking van Circulair Geld.
Ongeveer 95% van het dekkingsgeld staat op rekening van de Stichting en is bij de Stichting in beheer. De Stichting heeft statutair als doel om toe te zien op het geheel van de dekking van het circulaire geld én het geld dat ze van de Coöperatie ontvangt veilig te stellen ter dekking van het circulaire geld. Dat gebeurt op de volgende manieren:
- In het stichtingsbestuur zitten onafhankelijke mensen.
- De Stichting maakt alleen geld over aan de Coöperatie als deze dat gebruikt om aandelen op te kopen. De Coöperatie controleert bij dat opkopen de omlooptijd van die aandelen.
- De Stichting ziet erop toe dat de Coöperatie handelt binnen de afgesproken kaders.
- Voor betalingen door de Stichting van € 5.000 of meer is dubbele autorisatie nodig. Dat wil zeggen dat daarvoor, naast goedkeuring door de uitvoerder, een medewerker van STRO, ook goedkeuring nodig is van een onafhankelijk bestuurslid van de Stichting. Bovendien geldt een daglimiet van € 25.000. Meer kan per dag niet vanaf de rekening van de Stichting betaald worden;
- Omdat de Stichting onafhankelijk is (en geen zakelijke of privé-verhouding heeft met de leden van de Coöperatie), zijn de gelden bij de Stichting veilig voor beslag of voor ander gebruik dan het opkopen van circulair geld.